¿Cuáles son las diferencias entre una anualidad fija y una variable?

En resumen, una anualidad fija (fixed annuity) paga un ingreso fijo por su inversión. Cuando una persona recibe los ingresos de una anualidad fija estos son una cantidad definida y están garantizados. Este tipo de inversión es adecuado para ciertos tipos de inversores, por ejemplo:

• Para quienes son conservadores y desean obtener seguridad y estabilidad de sus inversiones
• Para quienes están muy cercanos a jubilarse y desean resguardar sus activos de la volatilidad de las acciones o del mercado de los bonos.

Con una anualidad variable (variable annuity), los fondos de la anualidad se invierten en valores bursátiles como fondos de bonos o fondos de acciones. En estos casos, el desempeño de los fondos va a definir el desempeño del dinero de la anualidad y cuánto va el propietario de la anualidad a recibir de esta. En tal caso, en las anualidades variables existe un cierto riesgo de inversión que cada quien debe determinar al momento de invertir su dinero. En resumen, la cantidad de riesgo que cada quien esté en posición de adoptar determinará la cantidad de riesgo aceptable y por tanto qué tipo de fondos se seleccionará para la inversión.

Es posible considerar utilizar una anualidad variable para quienes:

• Se sienten confortables con las fluctuaciones del mercado de valores y están dispuestos a aceptarlas a cambio de un retorno mayor a la inflación por un período de tiempo más largo.
• Son personas jóvenes que buscan planificar para su jubilación sacando provecho del mercado de valores a largo plazo.